יחסי אהבה-שנאה עם משבר הקורונה

משבר הקורונה מביא איתו פחד, לחץ, אובדן כספים, פיטורים, אבטלה וחולי.
עם זאת, המשבר גם טומן בחובו הזדמנויות רבות ללמוד על עצמנו, להעריך כמה צדקנו ביכולת שלנו להתמודד עם משברים ואף הזדמנויות רווח גדולות.
בכתבה זו אנסה לענות לחבריי ששאלו אותי מה אני עושה שונה במהלך משבר הקורונה.
אתחיל בטיפ הראשון והכי חשוב שיש לי להציע – קודם כל לנשום 😌

בכתבה זו נענה על השאלות הבאות:

יאללה, בואו נתחיל.

מה קורה בשווקים?

ביום בהיר אחד החלו ירידות חדות וחזקות בשוקי ההון בעולם.
זה התחיל בערך כשהעולם הבין שמשבר הקורונה אינו רק נחלתן של מדינות אסיה.
לאט לאט אירופה הפכה למוקד ההתפרצות, עד למצב שאיטליה עקפה את סין במספר החולים במדינה.
ירידות של 5%-10% שנראו לנו דמיוניות לחלוטין הפכו לשגרה.
כמה בדיוק ירדו המדדים המובילים (נכון ל-20/03/2020)?

מדד	קרן סל	ירידה מקסימאלית מהשיא
S&P 500	VOO	33.15%-
FTSE Global All Cap – מחקה מדד עולמי	VT	34.25%-

מהו שוק דוּבִי?

שוק דובי מוגדר כמצב שבו המדדים המובילים יורדים בלפחות 20% מהשיא הקודם שלהם.
במצב הזה המגמה בשוק ההון ברורה ואנו בדרך לירידות (אפילו חדות), ולפי ההיסטוריה גם לעליות לאחר שייגמר המשבר.

במקומכם הקוראים הייתי שואל את השאלות הבאות:

כתבה מעניינת זו פורסמה באתר המצויין MarketWatch ועוסקת בדיוק בשאלות אלו.
הכתבה ניסתה לענות על שאלות אלו על פי הסתכלות על נתוני העבר.
לפני שנראה את הנתונים, חשוב לי להזכיר לכם דבר חשוב:

ועכשיו לנתונים:

מספר ימי המסחר במדד ה- S&P 500 עד אשר	ממוצע	חציון
מהשיא האחרון עד לכניסה לשוק דובי (ירידה של 20%)	137	116
מרגע הכניסה לשוק דובי עד לתחתית הירידה	83	71
מהשיא האחרון עד לתחתית הירידה בשוק הדובי	220	187
מתחתית השוק הדובי ועד היציאה ממצב דובי	63	47
משך השהייה במצב של שוק דובי	146	132

ירידה מהשיא האחרון עד תחתית השוק הדובי	ממוצע	חציון
S&P 500	35.61%-	32.86%-

הירידות במשבר הקורונה היו חדות ומהירות, אך האם היו ירידות מהירות יותר בעבר?
מסתבר שבמשבר הקורונה לקח לנו רק 19 ימים להיכנס לשוק דובי.
זוהי הכניסה לשוק דובי השנייה בהיסטוריה במהירותה.
קודמת לה רק הירידה של נובמבר 1931, שבה לקח רק 15 ימים להיכנס לשוק דובי.

איך התיק שלי מתמודד עם המשבר?

לשמחתכם התיק שלי חשוף בפניי כולם כחלק מפרוייקט שקופים ונהנים – התיק הנזיל.
מוזמנים לקפוץ לבקר בו.
הנה כמה נתונים מעניינים על התיק נכון לרגע כתיבה זה:

קריטריון	ערך
ירידה מקסימאלית מהשיא	31.66%-
ירידה בהתקדמות לעבר עצמאות כלכלית	4.91%-

חדי העין בוודאי ישימו לב כי הירידה המקסימאלית בשווי התיק נמוכה מאשר הירידה המקסימאלית של הקרן VT.
כיצד זה ייתכן כאשר אני מושקע ב-100% בקרן זו?
חשוב לזכור כי אני ממשיך בהפקדות החודשיות שלי לתיק ההשקעות וקונה מניות. חלק מקניות אלו מניבות לי כבר תשואה חיובית מכיוון שהשוק עלה במעט מאז רכישתן. דבר זה משפיע על חישוב הירידות הנעשה באמצעות שימוש בTWR.

איך התכוננתי למשבר? ואיך אני מרגיש בפועל?

איך התכוננתי למשבר?

זה היה רק עניין של זמן. המשבר הבא תמיד יגיע.
מספר פעולות שעשיתי על מנת להתכונן למשבר:

איך אני מרגיש בפועל?

נתחיל במה שברור לי ואני מקווה שברור גם לכם – גם לי קשה.
לא כיף בכלל לראות את המספרים שהרגע שיתפתי איתכם.
יותר מזה, לא כיף בכלל להמשיך לקנות כרגיל פעם בחודש ולראות את הכסף יורד בערכו.
עולות לך הרבה שאלות כמו – מה יקרה אם הפעם ההיסטוריה לא תחזור על עצמה? האם יכולתי לעשות טוב יותר?
נוסיף לזה גם את הריחוק המשפחתי, הדאגה לחברים\משפחה שאולי יאבדו את מקום עבודתם – לא כיף במיוחד.

עם כל זאת, אני ישן מעולה בלילה.
אני שמח על ההזדמנות הכלכלית שנפתחה בפניי – מחירי המניות זולים בהשוואה למה שהיו רק לפני חודש.
אני שמח לראות שכל העבודה הקשה שלי כהכנה למשבר זה השתלמה. אני רואה נפילות חדות מאוד בתיק שלי ואני לא נלחץ ולא עושה טעויות קשות כמו מכירת המניות וקיבוע ההפסדים.
זכרו זאת – לא הפסדתם שקל אחד עד שמכרתם. הכל תאורטי עד נקודת האל חזור.

מה קורה אם מישהו מכם אינו ישן טוב בלילה?
סיכוי טוב שלא הערכתם נכון את הסיבולת שלכם לתנודתיות השוק כשביצעתם את חלוקת הנכסים שלכם בין החלק המנייתי (והמסוכן) לחלק הסולידי (מזומן, אג"ח וכו').
גם כאן עליכם לשמוח, יש לכם הזדמנות ללמוד יותר על עצמכם ולהתכונן טוב יותר לעתיד עם הקצאה שנוחה לכם יותר.
אין שום סיבה שלא תישנו טוב בלילה גם בזמן משברים.

מה אני עושה שונה בזמן משבר הקורונה?

אסטרטגיית השקעות

האסטרטגיה שלי הייתה ונשארה אותו הדבר.
מצד אחד, אני לא מפסיק לקנות מניות פעם בחודש. מחירי המניות זולים משמעותית ממה שהיו וכשייגמר השוק הדובי ונחזור לשוק שוֹרִי, אקצור פירות קנייה אלו.
מצד שני, אני גם לא נכנס all in עכשיו לשוק או לוקח הלוואות על מנת לקנות יותר.
המחירים הקיימים עכשיו בשוק דומים לאלו שהיו לפני כמה שנים, אם לא נכנסתי all in בזמנו מדוע שאעשה זאת עכשיו?

ממשיכים כרגיל.
דבר זה עדיין מתאפשר מבחינתי מכיוון שאני עדיין לא בחל"ת \ מפוטר. לשמחתי מקום העבודה שלי מאפשר לי לעבוד מהבית.
עבור מי שאינו נמצא במצב דומה, לא לאבד תקווה. אתם עדיין מסוגלים לשפר את מצבכם ע"י שינוי בהתנהלותכם הכלכלית.

התנהלות כלכלית

האם עליי לשמור עוד כסף בצד למקרה חירום? האם ההוצאות החודשיות שלנו משתנות?
באופן אישי, לא שיניתי את הסכום אותו אנו שומרים בעו"ש. מראש סכום זה חושב על מנת להתמודד עם משברים שכאלו.
יתרה מכך, יש לי (וגם עבור כל מי שפוטר \ יצא לחל"ת) את היכולת לפרוס תשלומים בכרטיסי האשראי, לקחת הלוואות זולות מהבנקים, לדחות בשלושה חודשים את תשלומי המשכנתא במידה ואצטרך ועוד פתרונות יצירתיים.

במידה ואצא לחל"ת \ אפוטר, קיימים עבורי כל הכלים הנ"ל וגם כלים נוספים כמו תשלומי אבטלה המשולמים ע"י המדינה.
זהו בדיוק הזמן להרחיב את הידע הכלכלי שלכם ושל בני משפחותיכם.
כך תוכלו לקבל עוד כלים להתמודד עם הסיטואציה המורכבת ולעזור לבנות את עתידכם.
כמו תמיד אתם מוזמנים לשלוח את סדר הקריאה המומלץ שלנו לאחרים שיוכלו להפיק את המירב מהמצב.

המשבר הזה אף עוזר לנו לבחון מה היא היכולת שלנו לצמצם בהוצאות בזמנים קשים.
חלק מהרעיון בעצמאות כלכלית הוא שתמיד יש לנו את האופציה לצמצם הוצאות בזמן משבר כאשר אנו לא עובדים ונהנים מפרי עמלנו בעצמאות כלכלית.
זה נחמד מאוד על הנייר, אבל האם זה כל כך קל בפועל?
לשם כך החלטנו בבית להגיע ליעד של צמצום 30% מההוצאות החודשיות שלנו כל עוד אנו נמצאים במשבר.
למי שחושב שהדבר קל כאשר נמצאים בסגר בבית (לכל הקוראים של העתיד, כן כן היינו בסגר בבתים בתקופה הזו. מרגיש זקן פתאום כשאני מדבר לאנשים שעוד לא נולדו 👴🏻) – זה לא פשוט בכלל.
יש את הפיתוי הזה להזמין הרבה אוכל מבחוץ, להתפנק קצת כי מגיע לנו (אנחנו הרי מסכנים) ואולי אפילו להפיג קצת מהשעמום באמצעות קניות מיותרות.
מטרתנו היא "להילחם" בתחושות אלו ולראות כי אכן אנו מסוגלים לעמוד במטרה זו שתסייע לנו בעתיד כשנגיע לעצמאות כלכלית, תוך כדי שנהנים בבית ואוכלים טוב.

לסיכום

למשברים צריך להתכונן. הכנה פיזית (כמה כסף לשמור בעו"ש) והכנה מנטלית.
המצב לא פשוט, מאתגר ואף קשה לנו ולמשפחתנו.
עם זאת, ישנם הרבה לקחים ודברים ללמוד בעת הזו. נצלו כל רגע ללמידה על עצמכם ועל האסטרטגיה שלכם.

בנוסף ללקחים, ישנן הרבה הזדמנויות כלכליות שכל משבר טומן בחובו.
אני אישית מתמקד בהן, אבל גם לא נכנס all in ללא הכרה.
מצאו את האיזון שעובד עבורכם.

אסיים בטיפ מתחילת הכתבה – קודם כל לנשום 😌

תכלס.

---