קרן השתלמות – חד הקרן של עולם ההשקעות

קרן השתלמות היא קרן שלא נדרש להציגה.
היא מוכרת כמעט לכל בית בישראל, גם אם בפועל אף אחד מבני הזוג אינו מקבל אותה.
היא מוצר שכל הזמן נמצא בכותרות באתרי החדשות והפיננסים בארץ.
יש לכך הרבה סיבות. החל מתשואות גבוהות, דמי ניהול נמוכים, העובדה שהכסף נחשב "נזיל" ועוד סיבות רבות.
בכתבה זו ננסה להבין לעומק מה יש בקרן ההשתלמות ומה עושה אותה לחד הקרן של עולם ההשקעות.

עובדות בסיסיות

בואו נתחיל עם כמה עובדות בסיסיות על קרן ההשתלמות:

כמה אפשר להפקיד לקרן כל חודש?

לשאלה זו תשובה שונה עבור שכירים ועבור עצמאיים.

שכירים

נתחיל ונאמר ששכירים לא יכולים לפתוח בעצמם קרן השתלמות.
קרן השתלמות הינה הטבה שעובד ראשי לקבל ממקום העבודה, או לא לקבל בכלל.

במידה וכן נפתחת קרן השתלמות לעובד, יפקידו לקרן כל חודש העובד והמעסיק על פי החלוקה הבאה:

מה הכוונה מהברוטו? בואו נראה דוגמא.

חלק מהטבות המס של קרן ההשתלמות תקפות עד תקרת שכר מסויימת.
כלומר, במידה ומישהו מקבל משכורת העולה על תקרת השכר, הטבות המס יהיו תקפות רק עד גובה התקרה.
עבור כל שקל מעל התקרה יחוייב העובד במיסוי כרגיל.

הטבות המס עד התקרה, עבור שכירים, הינן:

עצמאיים

לעומת שכירים, עצמאיים הם האדונים של קרן ההשתלמות שלהם.
בכוחם לקבוע האם לפתוח קרן שכזו (התשובה היא כן!), כמה להפקיד ומתי.

בדומה לקרן השתלמות לשכירים, גם לעצמאיים ישנה תקרה עבור הטבות המס.
התקרה עבור פטור ממס רווחי הון מדברת סכום הפקדה שנתי, לעומת התקרה עבור שכירים המתייחסת לגובה השכר של העובד.
הסיבה לכך היא שעצמאיים יכולים לשלוט מתי להפקיד את הכסף לקרן ההשתלמות, והם יכולים אפילו להפקיד את כל הסכום השנתי בתחילת השנה.

דבר זה מהווה יתרון מכיוון שהם יכולים להפקיד כל שנה בינואר (או כל זמן אחר לבחירתם) את כל הסכום השנתי ולהנות מתשואות שוק ההון לאורך השנה כבר בתחילתה (ובעצם אפקט הריבית דריבית יעבוד טוב יותר עבורנו כבר מתחילת השנה).

לעצמאיים הטבת מס נוספת שלא קיימת לשכירים.
עצמאיים אוהבים הוצאה מוכרת, ולכן קבע המחוקק דבר שאמור לעודד עצמאיים לחסוך באמצעות קרן השתלמות:

בדומה לשכירים, קרן השתלמות עבור עצמאיים נהנית מהטבת דחיית מס.

מסלולי השקעה

בדומה למוצרים אחרים שאתם מכירים (קרן פנסיה, ביטוח מנהלים וקופות גמל), גם בקרן ההשתלמות ישנן 2 צורות השקעה עיקריות:

• ניהול אקטיבי – אתם רק בוחרים מסלול השקעה ובית ההשקעות \ חברת הביטוח מנהלים לכם את ההשקעות.
  מסלולים נפוצים הינם: 100% מניות, כללי, משתנה לפי הגיל ואג"ח.
• ניהול פאסיבי – אתם בוחרים את המדד לעקוב אחריו ובית ההשקעות \ חברת הביטוח מחקים אותו עבורכם.
  לא לכל החברות ישנם מסלולים פאסיביים, כך שאם תרצו בכך יכול להיות ותצטרכו לעבור חברה.

כאמור, במעבר בין מסלולים ישנה הטבת דחיית מס ולכן לא יווצר עבורנו אירוע מס.

אישית, דעתי היא שבקרן השתלמות תמיד צריך להיות על מסלול המהווה 100% השקעה במניות.
מכיוון שמניות מהוות את מנוע הצמיחה של התיק שלנו, כלומר בעלות התשואה הגבוהה ביותר, יש לנצל את הפטור על תשלום מס רווחי הון כמה שיותר ולנסות לייצר בקרן ההשתלמות את התשואות הגבוהות ביותר.
במידה ובחרנו ליצור תיק נזיל המשלב אג"ח ומניות, את חלק האג"ח נרכוש בכלי אחר \ בתיק הרגיל שלנו ולא כאן בחלק הפטור והנדיר הזה בקרן ההשתלמות.

כמובן שלכל אדם צרכים, יכולות ורצונות שונים, אך לטעמי זהו כלל שיכול להיות טוב להרבה מאוד אנשים הבוחרים להשתמש בכספי קרן ההשתלמות לצורכי עצמאות כלכלית ולא בזבוזים כלליים.

משיכת כספים מקרן השתלמות

כאמור קרן השתלמות נפתחת לאחר 6 שנים.
במצב זה הקרן נקראת נזילה.
משיכת כספי הקרן תתאפשר רק בהגיעה לשלב נזיל זה.
בנוסף, לא ניתן למשוך רק חלק מהכספים בקרן.
במידה ונחפוץ בכך, נאלץ למשוך את כל הכספים בקרן זו.
כספים אלו עושים עבורנו תשואות טובות מאוד בשוק ההון, ולכן נצטרך לחשוב טוב מאוד לפני שנמשוך את כל הכספים בקרן ההשתלמות שלנו.

לא מעט אנשים מתבאסים במעבר מקום עבודה, מכיוון שהדבר מחייב פתיחת קרן השתלמות חדשה.
הבאסה מגיעה מההנחה כי צריכות לעבור עוד 6 שנים עד שהכספים החדשים בקרן החדשה יהיו נזילים.

מה שלא מעט אנשים מפספסים זה את מנגון המשיכה בקרנות ההשתלמות.
במידה ויש לי מספר קרנות השתלמות, המנוהלות באותה חברת ביטוח \ בית השקעות, ברגע שקרן אחת משתחררת כולן ניתנות למשיכה.
מנגנון זה נקרא החלת וותק. קרן אחת מחילה את הוותק שלה על הקרנות החדשות יותר.

מסיבה זו החשבתי את קרן ההשתלמות בתיק הנזיל שלי, ולא כחלק מהתיק הפנסיוני שלי.
כמו שאתם יודעים, אני אישית לא מתכנן להשתמש בכספי קרן ההשתלמות שלי או של אשתי למעט לצורכי עצמאות כלכלית.
אבל תמיד טוב לדעת שיש את הכספים הללו נזילים למקרי חירום עתידיים.

האם אפשר\כדאי להפקיד מעל התקרה?

חלק זה מיועד טיפה יותר למתקדמים.
במידה וזה כבר יותר מדי עבורכם אתם רשאים לדלג עליו 🙂

עבור שכירים, שאלה זו רלוונטית רק אם המעסיק מחליט "לפנק" את העובד ולהפקיד לו לקרן ההשתלמות על מלוא שכר העובד ולא רק עד התקרה.
כאשר ישנה הטבה של קרן השתלמות במקום העבודה, החוק מחייב את המעביד להפקיד רק עד התקרה.
כל הפקדה מעבר לתקרה הינה הטבה בלבד ואינה מחייבת.
חשוב לציין שהרוב המוחלט של מקומות העבודה לא מפקיד מעל התקרה.

במידה וזה כן רלוונטי עבורכם, המעסיק יכול להפקיד לכם את הכספים מעל התקרה פשוט למשכורת שלכם. ממש כמו הוצאות סלולר, או החזר נסיעות.
יש חברות שלא מוכנות לעשות זאת (כמו גוגל) ויש חברות שכן מוכנות (כמו אוטודסק).

עבור כספים אלו, תשלמו מס הכנסה כרגיל.
בנוסף, בעת משיכת הקרן הנזילה (כאמור לפחות לאחר 6 שנים), תשלמו על כספים אלו גם מס רווחי הון.
חשוב לציין שעובדות אלו נכונות בין אם בחרתם שכל הכסף יופקד לקרן, או שהחלק מעל התקרה יגיע אליכם למשכורת.

בעיניי התשובה מתחלקת לשני סוגי אנשים:

• אם אתם אנשים שלא יעשו כלום עם הכסף הזה והוא יישב בעו"ש – אל תגעו בו.
  אני מאמין שמדובר ברוב המוחלט של האוכלוסיה.
• אם אתם אנשים שכן ישתמשו בכספים אלו להשקעות אחרות, זו יכול להיות אופציה טובה עבורכם.
  אני אישית עושה זאת.
  את הכספים מעל התקרה אני מושך לעו"ש ופשוט מפקיד להשקעה פאסיבית זולה יותר.
  לדוגמא, כמו שאפשר לראות בתיק הנזיל שלי, הקרן VT לוקחת דמי ניהול של 0.09%, בעוד דמי ניהול טובים בקרן השתלמות יהיו 0.3%.
  משהו חשוב לציין – דמי הניהול האלו הם מכל הצבירה.
  מדובר על לא מעט כסף שגם כך לא זכאי להטבת פטור מס רווחי הון (מדובר על כספים מעל התקרה לזכאות) וחבל לשלם עליו דמי ניהול יקרים סתם כך.

  חשוב לציין שתשואות קרנות ההשתלמות הן טובות מאוד, ולכן הייתי שוקל טוב טוב אם למשוך כספים אלו להשקעות אחרות שאינן בשוק ההון.

כלים נוספים שיעזרו לכם

בשורה התחתונה, קרן השתלמות היא כלי נהדר הנותן לכם המון הטבות מס חשובות.
לכל מי שיש כלי זה, שמרו עליו מכל משמר.
לכל מי שאין \ שוקל אם כדאי או לא (רלוונטי לעצמאיים) – תילחמו להשיג אותו.

תכלס.