הלוואה מקרן השתלמות – יש דבר כזה!

בכתבה הקודמת, ציינתי שניתן לקחת הלוואה מקרן השתלמות.
מה שלא עשינו זה לדבר תכלס. בכל זאת, זו כבר הייתה כתבה די ארוכה.

מה אפשר לצפות להבין מכתבה זו?

בואו נתחיל.

הסיכון במתן הלוואה

כמו שידוע לרובנו, הלוואה היא השאלת כסף מגורם אחר (חבר, בנק וכו') לתקופה מוגבלת בתשלום ריבית מסויימת על מנת לפצות את המלווה על השאלת הכספים והסיכון שאולי לא נוכל להחזיר לו את הכסף.

ככל שהמלווה (מי שנותן את הכסף) יוכל להבטיח כי הכסף יחזור אליו, כך הריבית תהיה זולה יותר.
בואו ניקח לדוגמא את המשכנתא.
למה הריביות במשכנתא זולות יחסית עבור סכומים כאלו גבוהים?
בלקיחת משכנתא, משעבד הבנק את הנכס לטובתו.
במילים אחרות, אם אנו לא נצליח לעמוד בהחזר החודשי של הלוואת המשכנתא, הבנק יוכל לקבל לעצמו את הנכס ובכך להבטיח את החזר הכספים שלו.

העובדה כי לבנק יש משהו להסתמך עליו ולשעבד לטובתו, מאפשרת לו להיות בטוח כי יקבל את כספו בחזרה. דבר זה מפחית את הסיכון במתן ההלוואה באופן משמעותי.

מהי הלוואה מקרן השתלמות?

זוהי הלוואה שאנו לוקחים מבית ההשקעות \ חברת הביטוח שקרן ההשתלמות שלנו מנוהלת אצלו.

מה כל כך מיוחד בה?

היא זולה עם תנאים טובים 🥳

נכון לרגע כתיבה זה, ריבית הפריים עומדת על 1.75%.
כלומר, ניתן לקחת הלוואה מקרן ההשתלמות גם בריבית של 1.25%!
להמון אנשים זוהי ריבית נמוכה מאוד יחסית לריביות שהיו מקבלים בבנק. שלא לדבר על חברות האשראי או גופים אחרים המעניקים הלוואות.

לא מעט פעמים ראיתי אנשים שסוגרים את המינוס בבנק באמצעות הלוואה מקרן השתלמות.
מינוס בבנק נשמע חמוד ולא כזה נורא. הרי "כולם" במינוס.
בפועל מדובר בהלוואה לכל דבר. הלוואה עם תנאים גרועים מאוד.
נכון ל-2019, וכתלות בגובה המינוס שלכם, תשלמו בבנקים בממוצע ריבית בגובה 8% על המדרגה הראשונה!
אם נכנסתם למינוס עמוק יותר, ריבית זו אף תעלה.

איך הם מעניקים תנאים כאלו זולים?

גופי קרנות ההשתלמות יכולים לתת לנו ריביות נמוכות ובתנאים טובים, כי הם עובדים במנגנון הדומה למשכנתא.
במשכנתא הנכס משועבד לטובת הבנק.
בהלוואה מקרן השתלמות משעבדים את הקרן לטובת הגוף המנהל אותה.
אם לא תוכלו להחזיר את הכסף, יוכל הגוף המנהל לקחת את הכסף חזרה על חשבון קרן ההשתלמות שלכם שהוא עצמו מנהל עבורכם.
שעבוד זה מעניק "נכס" לטובתו, דבר אשר מקטין משמעותית את הסיכון שהוא לוקח על עצמו במתן ההלוואה.

סה"כ הגיוני והוגן לחלוטין.

לקחתי הלוואה מקרן השתלמות, מה קורה עם הכסף בקרן בזמן הזה?

פה מתווסף לנו יתרון עצום של הלוואה מקרן השתלמות.
אנחנו קיבלנו כסף מהגוף המנהל את הקרן, ועשינו איתו מה שהיינו צריכים (סגירת המינוס בבנק, בר מצווה לילד וכו').
בזמן הזה, הכסף בקרן עדיין מושקע ועובד עבורכם בעשיית עוד כסף.

אם מסתכלים על התשואות הנעשות בשוק ההון היום, יוצא שאנו מרווחים כסף מכיוון שתשואות קרנות ההשתלמות גבוהות יותר מריבית ההלוואה.

אז גם קיבלנו את הכסף שהיינו צריכים, וגם הכסף שלנו עושה ממשיך לעשות כסף.
נשמע שאוכלים את העוגה ומשאירים אותה שלמה!
ובכן, לא בדיוק. עוד מעט אציג כמה חסרונות להלוואה זו.

מגבלות ותנאים לקבלת ההלוואה

חשוב להבין שהתנאים והמגבלות משתנים לפי החברה המנהלת.
כל חברה מציעה תנאים מעט שונים, אבל הרוב המוחלט זהה למעט הבדלים קטנים במספרים.
תנאים אלו משתנים כל שנה ויש לבדוק זאת לפני שלוקחים החלטה.
במידה ותרצו בכך, תוכלו תמיד להעביר את קרן ההשתלמות שלכם לגוף אחר על מנת לקחת את ההלוואה שם בתנאים טובים יותר.

לדוגמא, ביום בהיר אחד ביולי 2019, החליטו באלטשולר שחם כי הריבית שהם מעניקים על הלוואה זו תעלה מפריים מינוס חצי לפריים. שינוי של 0.5%.

האם ישנו סכום מינימום לצורך קבלת ההלוואה?

כן. נכון ל-2019, מדובר על מינימום של 10,000 ש"ח בקרן על מנת לקחת ממנה הלוואה.
כמובן שסכום זה משתנה בין הגופים, אך זהו פחות או יותר הסכום המקובל היום.

גובה ההלוואה בקרן נזילה והחלת ותק

רוב הגופים המנהלים, מציעים לכם לקחת עד 80% מגובה הכסף הנמצא בקרן ההשתלמות הנזילה (כלומר, חלפו 6 שנים מפתיחתה).
עבור קרן ההשתלמות הלא נזילה שלכם, גובה ההלוואה משתנה מאוד בין הגופים ונע בין 0% ל-50% מסכום הקרן.

ומה עם החלת וותק?
לצורכי הלוואה לא קיימת החלת ותק. כל קרן עומדת בפני עצמה.
החלת וותק משמשת אותנו רק לצורך משיכת קרן ההשתלמות.

נעילת הכספים בגוף המנהל

אנחנו אוהבים להתמקח על דמי הניהול. ובצדק 💪
אחד מנשקי המיקוח החזקים ביותר שלנו (אם לא היחידי) הוא האיום שנעבור לחברה אחרת.
בלקיחת משכנתא אנו משעבדים את הנכס לטובת הבנק ולא נוכל להעבירו לאדם אחר לפני סגירת השעבוד לבנק.
הדבר דומה בקרן השתלמות.
שיעבוד הקרן אומר שלא נוכל להעבירה לגוף מנהל אחר עד פרעון ההלוואה.
פרעון ההלוואה יכול להגיע כמתוכנן על פי תקופת ההלוואה שלקחנו, או בפרעון מוקדם ללא עמלת פרעון מוקדם (עמלה שמשלמים אם סוגרים את ההלוואה מוקדם מהצפוי).

נעילת הכספים למסלול השקעה

על מנת לצמצם את הסיכון במתן הלוואה זו, הגופים המנהלים את קרנות ההשתלמות מגבילים את מסלול ההשקעה בו הקרן יכולה להימצא לכל אורך ההלוואה.

במידה שלקחתי הלוואה מקרן השתלמות, לא אוכל לבחור במסלול מניות ואאלץ להישאר על המסלול הכללי.

כאמור, המסלול המנייתי אמור להוות מנוע צמיחה חזק יותר מהמסלול הכללי (וכמובן גם מהווה מסלול מסוכן יותר).
הנה דוגמא של נתוני אתר גמל נט (מטעם משרד האוצר) לתקופה של 10 שנים, עבור קרנות ההשתלמות של: מיטב ד"ש, אנליסט ואלטשולר שחם.

כמו שניתן לראות, ישנם הבדלים של בערך 2%-4% בתשואה השנתית בין המסלול הכללי ומסלול המניות בעשור האחרון. כמובן לטובת מסלול המניות.
נתוני העבר לא אומרים כלום על נתוני העתיד. בדיוק כשאתם תנקטו גישה זו, שוק המניות ייפול.
נתוני השוק אולי יגרמו לכם לעשות שטויות, פשוט כי עוד לא בניתם חוסן נפשי לתחום זה (ודרוש חוסן נפשי).
עם זאת, תקופה של 5-7 שנים של לקיחת הלוואה זה לא זמן קצר והשוק גם עתיד להתאושש. אבל לעולם אין לדעת.

עבור מי שבכל מקרה נמצא במסלול הכללי, אין זה חיסרון (עם זאת, יש לשאול את עצמכם האם המסלול הכללי מתאים לכם או לא. אבל זה כבר סיפור אחר).

ומה עם מי שבמסלול המנייתי?
האם לקיחת הלוואה זו עדיין משתלמת כאשר אנו מחוייבים לבחור במסלול הכללי?
התשובה כמובן תלויה באדם ובמקרה.

בואו ניזכר רגע מה מטרתנו – השגת הלוואה המשתלמת לנו.
אולי אצליח להשיג הלוואה דרך הבנק בתנאים טובים. לא טובים כמו הלוואה מקרן השתלמות, אבל עדיין טובים.
בהחלטה איזו הלוואה לקחת, ניקח בחשבון לא רק את הפרש הריביות בין ההלוואות, אלא גם את הפרש התשואות בין המסלול הכללי למסלול המנייתי.
בואו נראה דוגמא.

עבור חיסכון של 1% בריביות ההלוואה, הפסדתי 4% על כך שחוייבתי להיות במסלול הכללי.
אם בכל זאת אקח את ההלוואה מקרן ההשתלמות, ואעבור למסלול הכללי, אולי ארגיש טוב עם עצמי שלקחתי הלוואה זולה יותר, אבל בפועל הפסדתי כסף.

אבל בהלוואה מקרן השתלמות יש אופציה לבלון! זה מעולה עבורי כי אני לא יכול להמשיך להגדיל את ההתחייבויות החודשיות שלי, אבל כן צריך את הכסף. כל אחד מאיתנו שלא גומר את החודש

אני רק אגיד שזו יכולה להיות סיבה מספיק טובה לקחת את ההלוואה, אם אכן הגעתם למצב זה.
במידה שעשיתם זאת, בבקשה מכם – עשו גם בדק בית בתזרים וההוצאות החודשיות שלכם על מנת להתייעל כדי באמת לצאת מהמצב הזה.
הלוואת בלון רק דוחה את הבעיה, לא מבטלת אותה.
חפשו איפה ניתן לקצץ כדי להתיישר כלכלית, ושנו את תפיסת החיסכון שלכם.
אתם גם תמיד יכולים להחזיר את ההלוואה מוקדם יותר ללא עמלות פרעון מוקדם, ולא חייבים לחכות עד תום ההלוואה.

יתרונות וחסרונות הלוואה מקרן השתלמות

יתרונות

חסרונות

איך תכלס לוקחים הלוואה מקרן השתלמות?

אין פה שום דבר מסובך.
כמו שהייתם פונים לבנק לצורך קבלת הלוואה, כך יש לפנות לגוף המנהל עבורכם את הקרן ולבקש לבצע הלוואה מקרן השתלמות.

הגוף המנהל יחתים אתכם על כל המסמכים הרלוונטיים ויתחיל בתהליך.
שימו לב: מרגע מתן האישור הסופי, תהליך העברת הכספים יכול לקחת עד 30 ימי עסקים.
לרוב זה מהיר הרבה יותר, אבל שווה לתכנן מראש אם אתם יודעים מתי תצטרכו את הכסף.

מחשבות אחרונות

תכלס.